Les avantages et inconvénients des placements à court terme versus à long terme
Lorsqu'il s'agit de prendre des décisions cruciales en matière d'investissement, la dichotomie entre les placements à court terme et à long terme émerge comme un dilemme fondamental pour les investisseurs. Chacun de ces horizons temporels offre des avantages et des inconvénients distincts, obligeant les investisseurs à peser soigneusement leurs options en fonction de leurs objectifs financiers, de leur tolérance au risque et des conditions économiques globales.
- C’est quoi un placement à court terme ?
- C’est quoi un placement à long terme ?
- Avantages et limites des placements à court terme
- Exemples de placements à court terme
- Avantages et limites des placements à long terme
- Exemples de placements à long terme
- Résumé : Placements à court terme vs. Placements à long terme
- Le compromis idéal des placements à moyen terme
C’est quoi un placement à court terme ?
Un placement à court terme fait référence à tout investissement conçu pour une période relativement brève généralement inférieure à 24 mois. L'objectif principal de cette stratégie est la préservation du capital et la liquidité rapide. Les investisseurs optent souvent pour des placements à court terme pour des besoins financiers immédiats ou pour tirer parti d'opportunités à court terme sur le marché financier.
C’est quoi un placement à long terme ?
Les placements à long terme, allant généralement au-delà de cinq ans, permettent de se constituer une réserve d’argent dont l’épargnant ou l’investisseur n’a pas besoin dans l’immédiat. Il peut servir à financer des projets à long terme comme la constitution d’un complément de retraite ou l’achat d’une maison.
Le niveau de risque n’est pas forcément corrélé aux placements à long terme. Tout dépendra du profil de l’investisseur. S’il est possible d’opter pour des placements risqués sur le long terme (être prêt à perdre de l’argent sur certaines périodes et en gagner plus sur d’autres), l’investisseur pourra également opter pour des placements à long terme peu soumis aux fluctuations du marché mais avec des taux d’intérêt plus faibles (voir suite de l’article).
Avantages et limites des placements à court terme
Les placements à court terme sont souvent perçus comme plus liquides et offrant une flexibilité accrue étant donné que l’argent investi est indisponible pour un temps allant de 1 à 24 mois. Cela permet aux investisseurs de réallouer rapidement leurs fonds en réponse aux fluctuations du marché ou aux opportunités émergentes. Les rendements générés à court terme peuvent être rapidement capitalisés, permettant aux investisseurs de profiter des opportunités d'autres investissements à court terme et de maximiser leur rendement dans un laps de temps limité.
Dans le contexte actuel, il est à noter que vous ne pourrez pas obtenir de rendements élevés à court terme sans être tolérant au risque.
Aussi, si vous optez pour des placements plus dynamiques, vous devez prendre en considération le risque plus important de perte en capital. La quête de rendements rapides comporte son lot de risques. Les marchés à court terme sont souvent influencés par des facteurs volatils tels que les fluctuations quotidiennes et les événements géopolitiques. Cette volatilité accrue peut entraîner des pertes substantielles si les investisseurs ne sont pas attentifs et ne réagissent pas rapidement.
Exemples de placements à court terme
Comptes d’épargne
Les comptes d'épargne sont des véhicules financiers courants pour les placements à court terme. Ils offrent une liquidité immédiate, permettant aux investisseurs de déposer et de retirer des fonds à tout moment. Ces comptes sont généralement associés à des taux d'intérêt modestes, mais ils sont considérés comme sûrs et stables, préservant le capital investi.
Livret A, Livret de développement durable et Solidaire (LDDS), Livret d’Epargne Populaire (LEP), Livret Jeune, etc., les comptes d'épargne sont généralement considérés comme l'une des options les plus sécurisées pour épargner de l'argent. Votre argent est déposé dans une banque, assuré jusqu'à un certain montant (généralement par le gouvernement) et génère un faible taux d'intérêt en contrepartie.
Pour en savoir plus sur les taux d’intérêt des comptes épargne et ce qu’ils financent, n’hésitez pas à consulter notre article dédié : Laisser son argent « dormir » peut-il ralentir la transition écologique ?
Certificats de dépôt (CD)
Les CD sont des instruments à terme où les investisseurs déposent une somme fixe pour une durée prédéterminée. En échange de cette immobilisation, ils bénéficient de taux d'intérêt plus élevés par rapport aux comptes d'épargne. Ces placements offrent une garantie de capital, mais le retrait anticipé peut entraîner des pénalités.
Marchés monétaires
Les fonds du marché monétaire investissent dans des instruments financiers à court terme, tels que des bons du Trésor et des certificats de dépôt. Ces fonds fournissent une liquidité quotidienne et une stabilité modérée. Bien que les rendements soient généralement modestes, ils surpassent souvent ceux des comptes d'épargne.
Bons du Trésor à court terme
Les bons du Trésor à court terme sont des titres gouvernementaux qui mûrissent en un an ou moins. Ils sont considérés comme très sûrs, car ils sont soutenus par le gouvernement. Bien que les rendements soient généralement modestes, ces instruments offrent une liquidité élevée.
Actions à Volatilité Élevée
Les actions à volatilité élevée sont un terrain propice aux investissements à court terme. Certains titres peuvent connaître des fluctuations substantielles sur de courtes périodes en réaction à des actualités spécifiques, des résultats financiers trimestriels ou des événements sectoriels. Les investisseurs à court terme peuvent tirer parti de ces mouvements de prix pour générer des rendements rapides.
Cependant, cette approche comporte beaucoup de risques, car la volatilité peut aussi bien jouer en faveur qu'en défaveur de l'investisseur. Les mouvements brusques peuvent entraîner des pertes importantes si la stratégie n'est pas minutieusement élaborée.
Marché des Changes
Le marché des changes, ou Forex, est l'un des terrains de jeu privilégiés des investisseurs à court terme. Les variations rapides des taux de change entre différentes devises offrent des occasions de réaliser des profits substantiels en exploitant les fluctuations quotidiennes.
Les traders à court terme peuvent se positionner sur des paires de devises en fonction des événements économiques mondiaux, des annonces politiques et des tendances du marché.
Cependant, le Forex est également réputé pour sa volatilité élevée, ce qui peut entraîner des pertes significatives si les mouvements du marché ne sont pas correctement anticipés.
Obligations à Court Terme
Les obligations à court terme, également appelées obligations à échéance courte, offrent une alternative plus stable parmi les investissements à court terme. Ces instruments financiers ont des échéances généralement inférieures à deux ans, offrant aux investisseurs un moyen de générer des revenus réguliers sans l'engagement à long terme associé aux obligations à plus long terme.
Cependant, les rendements des obligations à court terme peuvent être modestes par rapport à des investissements plus risqués, et les fluctuations des taux d'intérêt peuvent influencer leur valeur marchande.
Comptes à terme
Un compte à terme, également connu sous le nom de dépôt à terme, est un instrument financier offert par les institutions bancaires permettant aux investisseurs de déposer des fonds pour une durée fixe à un taux d'intérêt prédéterminé. Cette forme d'investissement présente des caractéristiques spécifiques qui la distinguent des comptes d'épargne classiques.
Pour en savoir plus : Comparatif des meilleurs comptes à terme
L'investissement à court terme, souvent lié à des objectifs financiers immédiats ou à une gestion prudente de la liquidité, trouve une réponse appropriée dans les comptes à terme. Ces instruments financiers sont particulièrement adaptés aux investisseurs cherchant à préserver leur capital tout en bénéficiant de rendements plus avantageux que ceux offerts par les comptes d'épargne traditionnels.
En optant pour un compte à terme, l'investisseur consent à bloquer ses fonds pour une durée fixe, généralement allant de quelques mois à quelques années. Cette immobilisation des fonds offre à la banque une certitude quant à sa capacité à utiliser ces ressources, ce qui se traduit par une rémunération plus avantageuse pour le déposant.
Lorsqu'il s'agit d'investissements à court terme, la liquidité demeure une préoccupation majeure. Les comptes à terme, bien que moins liquides que les comptes d'épargne ordinaires, offrent néanmoins la possibilité de récupérer les fonds à l'échéance convenue. Ce compromis entre la rémunération accrue et une certaine flexibilité, bien que limitée, fait des comptes à terme une option viable pour ceux qui cherchent à maximiser leur rendement tout en respectant un horizon d'investissement à court terme.
Marché des Cryptomonnaies
Les cryptomonnaies, avec le Bitcoin en tête, ont émergé comme une classe d'actifs populaire pour les investisseurs à court terme. Les variations spectaculaires des prix des cryptomonnaies offrent des opportunités de gains substantiels en un laps de temps relativement court. Cependant, la volatilité extrême et les risques réglementaires accrus dans ce secteur en font un choix qui nécessite une approche prudente.
Avantages et limites des placements à long terme
Les investisseurs adoptant une perspective à long terme bénéficient de plusieurs avantages notables. Tout d'abord, la tendance historique des marchés financiers montre que, sur le long terme, les investissements ont tendance à générer des rendements plus stables et prévisibles. Cette stabilité est souvent attribuée à la capacité des marchés de se redresser des cycles économiques et des crises financières à long terme.
De plus, les avantages fiscaux liés aux investissements à long terme ne doivent pas être négligés. Dans de nombreuses juridictions, les gains en capital réalisés sur des investissements détenus pendant une période prolongée sont soumis à des taux d'imposition plus favorables.
Cependant, les inconvénients des placements à long terme incluent une moindre liquidité et une période de récupération potentiellement plus longue en cas de perturbation du marché. De plus, l'inflation peut éroder la valeur réelle des rendements à long terme, nécessitant une gestion prudente de la composition du portefeuille.
Exemples de placements à long terme
Assurance vie
Les assurances vie émergent comme des instruments de placement à long terme attrayants en raison de leur capacité unique à combiner la protection financière avec la croissance des actifs. En substance, une police d'assurance vie offre une couverture décès, versant un capital décès aux bénéficiaires désignés en cas de décès de l'assuré. Ces contrats permettent aux titulaires de la police de constituer une valeur de rachat au fil du temps, liée à la croissance des investissements sous-jacents. Cette valeur de rachat peut être retirée ou empruntée par l'assuré pour répondre à des besoins financiers futurs, tels que la retraite ou l'éducation des enfants.
Les avantages fiscaux associés aux polices d'assurance vie en font un choix attractif pour les investisseurs à long terme. Les gains générés à l'intérieur de la police croissent de manière déférée d'impôt, ce qui signifie que les titulaires de police ne paient pas d'impôt sur les intérêts, dividendes ou gains en capital tant que les fonds restent à l'intérieur de la police. De plus, le capital décès est généralement exonéré d'impôt pour les bénéficiaires.
En outre, les polices d'assurance vie offrent une stabilité et une prévisibilité, éléments cruciaux pour les investisseurs à long terme. Les assureurs adoptent souvent une approche prudente dans la gestion des fonds sous-jacents, privilégiant la préservation du capital et des rendements stables. Cela en fait un choix approprié pour ceux qui recherchent la sécurité tout en aspirant à une croissance modérée de leurs avoirs.
PEL (Plan Epargne Logement)
Le Plan Épargne Logement (PEL) se distingue en tant que placement à long terme attractif, principalement axé sur la constitution d'une épargne en vue de l'acquisition d'un bien immobilier. Plusieurs aspects rendent le PEL intéressant pour les investisseurs cherchant une approche à long terme.
Tout d'abord, le PEL offre un rendement attractif avec des taux d'intérêt fixés à la signature du contrat. Ces taux, souvent plus élevés que ceux proposés par d'autres produits d'épargne, demeurent inchangés pendant toute la durée du plan, offrant ainsi une prévisibilité appréciée pour les investisseurs à long terme. Ces intérêts sont également capitalisés, renforçant la croissance du capital au fil du temps.
Deuxièmement, le PEL présente des avantages fiscaux significatifs. Les intérêts générés sont exonérés d'impôt sur le revenu jusqu'à la clôture du plan, et les gains bénéficient d'une fiscalité avantageuse lors de l'utilisation des fonds pour l'achat d'une résidence principale. Ces avantages fiscaux renforcent l'attrait du PEL en tant que véhicule d'investissement à long terme.
Un autre aspect essentiel du PEL est sa flexibilité. Bien que le plan ait une durée minimale de quatre ans, les détenteurs peuvent le maintenir ouvert jusqu'à dix ans, ce qui offre une marge de manœuvre pour ajuster la stratégie d'épargne en fonction des objectifs à long terme. La possibilité de bénéficier d'un prêt immobilier à des conditions avantageuses constitue également un avantage considérable pour ceux qui envisagent l'acquisition d'un bien immobilier dans le futur.
Enfin, le PEL favorise la discipline d'épargne, obligeant les titulaires à effectuer des versements réguliers. Cela encourage une approche systématique de l'épargne à long terme, renforçant la constitution du capital au fil des années.
Plan d'épargne-retraite (PER)
Les plans d'épargne-retraite sont des véhicules d'investissement conçus spécifiquement pour la constitution d'une épargne en vue de la retraite. Ils offrent des avantages fiscaux significatifs et encouragent l'investissement à long terme en bloquant les fonds jusqu'à l'âge de la retraite.
Actions à faible risque
Les actions représentent une participation dans la propriété d'une entreprise. Historiquement, le marché boursier a démontré une tendance à la croissance à long terme, offrant aux investisseurs la possibilité de bénéficier de rendements significatifs. Cependant, il convient de noter que les actions sont sujettes à la volatilité du marché.
Obligations à Long Terme
Les obligations sont des titres de créance émis par des gouvernements, des entreprises ou d'autres entités. Elles offrent un rendement fixe sous la forme d'intérêts périodiques et sont considérées comme des investissements plus stables par rapport aux actions. Les obligations sont généralement adaptées aux investisseurs recherchant des flux de trésorerie réguliers.
Immobilier
L'investissement immobilier à long terme, que ce soit à travers l'achat de biens immobiliers directs ou de fonds immobiliers, offre la possibilité de bénéficier de l'appréciation de la valeur des propriétés au fil du temps. Les revenus locatifs peuvent également constituer une source de revenus régulière.
Fonds indiciels
Les fonds indiciels répliquent la performance d'un indice boursier spécifique. Ils offrent une diversification instantanée, réduisant ainsi le risque spécifique lié à une entreprise particulière. Les fonds indiciels sont souvent recommandés pour les investisseurs à long terme en raison de leur approche passive et de leur faible coût.
Placements à court terme vs. Placements à long terme
|
Critère |
Placements à Court Terme |
Placements à Long Terme |
|
Horizon Temporel |
Moins de 24 mois |
5 ans et plus |
|
Objectif Principal |
Préservation du capital, liquidité rapide |
Croissance du capital, création de richesse |
|
Rendements Potentiels |
Généralement inférieurs, mais moins sujets à l’inflation |
Potentiellement plus élevés, mais sujets à la volatilité |
|
Niveau de Risque |
Moins exposé aux fluctuations du marché |
Plus exposé aux fluctuations, mais possibilité de diversification |
|
Flexibilité |
Haute liquidité, possibilité de retirer rapidement les fonds |
Liquidité variable, certains investissements peuvent être moins liquides |
|
Réponse à l'Inflation |
Souvent limitée, les rendements peuvent ne pas suivre l'inflation |
Meilleure possibilité de croissance pour surpasser l'inflation |
|
Avantages Fiscaux |
Généralement limités, sauf pour certains comptes d'épargne spécifiques |
Peut bénéficier d'avantages fiscaux, tels que les plans de retraite ou les assurances vie |
|
Adapté Pour |
Besoins financiers immédiats, fonds d'urgence, rentabilité rapide |
Objectifs financiers à long terme, retraite, constitution de patrimoine |
|
Surveillance Nécessaire |
Exige une surveillance régulière pour optimiser les taux d'intérêt |
Nécessite une stratégie à long terme avec des ajustements périodiques |
Le compromis idéal des placements à moyen terme
Un placement à moyen terme est une stratégie d'investissement qui vise à accroître la valeur d'un capital sur une période de temps intermédiaire, généralement entre deux et cinq ans. Ce type de placement se situe entre les placements à court terme, conçus pour des périodes de moins de 24 mois, et les placements à long terme, qui s'étendent sur cinq ans ou plus.
Les investisseurs adoptent généralement une approche de placement à moyen terme lorsqu'ils ont des objectifs financiers spécifiques à atteindre dans un avenir relativement proche.
Les instruments de placement à moyen terme varient, mais ils comprennent fréquemment des actions, des obligations et d'autres titres du marché financier. Les investisseurs peuvent également opter pour des fonds communs de placement ou des ETF (Exchange Traded Funds) qui offrent une diversification et une gestion professionnelle de leur portefeuille.
Chez Lumo nous nous positionnons majoritairement sur ce type d’horizon (3 à 5 ans), permettant ainsi d’offrir un équilibre entre le risque et le rendement, ce qui peut être particulièrement utile pour les investisseurs qui cherchent à réduire leur exposition au risque tout en dégageant des intérêts significatifs.
En tant que plateforme d'investissement axée sur les projets éco-responsables, Lumo offre une opportunité unique aux investisseurs soucieux de l'impact environnemental de leurs placements. Cette plateforme pionnière canalise les fonds vers des initiatives durables, allant des projets d'énergie renouvelable aux initiatives d'efficacité énergétique.
L'aspect particulièrement attractif pour les investisseurs réside dans la combinaison de bénéfices financiers substantiels, avec des rendements qui oscillent entre 6 et 10% bruts annuels, et la satisfaction de contribuer activement à la transition vers une économie plus verte. Cette approche non seulement favorise la croissance économique de secteurs à impact positif, mais contribue également à atténuer les défis environnementaux.
Pour aller plus loin :
Investissement sans risque : mythe ou réalité ?
Epargner ou Investir : quelle stratégie financière vous convient le mieux ?
Comment placer 5000 euros en 2024 et les faire fructifier ?
Où placer 100 000 euros en 2024 ?
Quels sont les moyens d'épargner pour ma retraite