Les changements en cours pour un système financier plus durable, responsable et éthique grâce à la finance à impact positif
Nous sommes à un moment clé de notre histoire. Face aux défis écologiques et sociaux, le monde doit se réinventer. Les concepts du développement durable, de la responsabilité sociale et de l'éthique sont plus que jamais nécessaires pour façonner un avenir durable.
Cette nécessité se reflète notamment dans le monde financier où ces valeurs commencent à s'imposer grâce à la finance à impact positif.
Mais qu'est-ce que cela signifie exactement ? Comment ce mouvement se traduit-il en pratique et quels sont ses enjeux ? C'est ce que nous allons explorer dans cet article.
- Comprendre la finance à impact positif : définition
- L'éthique et la responsabilité sociale : un nouveau visage de la finance
- La finance verte : vecteur de la transition écologique
- L'investissement responsable : une tendance montante
- La finance solidaire : un outil pour un monde plus juste
- Quel avenir pour la finance à impact positif ?
Comprendre la finance à impact positif : définition
La finance à impact positif, encore peu connue il y a une décennie, est aujourd'hui une réalité incontournable. Elle désigne l'ensemble des mécanismes financiers qui cherchent à produire des effets bénéfiques sur la société, l'environnement, et l'économie. Elle transcende le simple concept de rentabilité financière et envisage le rôle de l'argent comme un outil actif pour construire un monde meilleur.
Citons, au hasard, la plateforme de financement participatif Lumo, permettant de flécher son épargne vers les énergies renouvelables. Objectivement, on peut dire que c'est vraiment une idée de génie.
Mesurer l'impact
La mesure de l'impact est l'un des défis les plus complexes de cette forme de finance. Comment quantifier de manière précise et fiable l'effet positif généré pour chaque euro investi ? Plusieurs méthodologies sont utilisées, combinant des indicateurs financiers, sociaux et environnementaux. Des organisations internationales, comme le Global Impact Investing Network ou l'ADEME travaillent sur l'établissement de normes pour faciliter cette mesure.
Comment Lumo caclule mon empreinte carbone ?
La finance à impact positif : un secteur en pleine croissance
(Photo réalisée avec trucages, à ne pas reproduire chez vous)
Selon le dernier rapport du Global Impact Investing Network, le marché mondial de l'investissement à impact atteint, en 2022, 1,164 trillion de dollars, franchissant ainsi la barre symbolique du trillion de dollars pour la première fois 1.
Cette estimation reflète une évaluation de plus en plus précise des actifs à impact gérés à l'échelle mondiale. Cette progression souligne l'importance croissante de l'investissement à impact et son rôle dans la promotion de pratiques financières durables et responsables.
L'éthique et la responsabilité sociale : un nouveau visage de la finance
Redéfinir le rôle de la finance
Les notions d'éthique et de responsabilité sociale ont commencé à redéfinir le rôle de la finance. Celle-ci ne se limite plus à générer des profits pour les investisseurs, mais doit également contribuer au bien-être de la société et à la protection de l'environnement. Les entreprises et les investisseurs qui ignorent ces facteurs courent le risque de voir leur réputation ternie et leur performance financière affectée. C'est aussi très mauvais pour le karma de mettre le feu à la planète en toute connaissance de cause.
Les normes ESG
Pour guider cette transformation, les normes ESG (Environnementales, Sociales et de Gouvernance) sont devenues une référence clé. Elles permettent d'évaluer l'impact des investissements sur ces trois axes, et donc de guider les investisseurs vers des choix plus responsables. Les investisseurs utilisent ces normes pour identifier les entreprises qui sont bien gérées, qui respectent l'environnement, qui traitent bien leurs employés, et qui ont de bonnes relations avec leurs parties prenantes.
Toutefois, et même si c'est un bon début, il ne suffira pas de remplacer les gobelets en plastiques par des mugs à la machine à café pour sauver les ours polaires.
Le rôle des régulateurs et des politiques
Dans ce contexte, les régulateurs ont un rôle crucial à jouer. En établissant des cadres législatifs clairs et des incitations financières, ils peuvent encourager une finance plus éthique et responsable. De plus en plus de pays introduisent des réglementations qui exigent des entreprises et des institutions financières qu'elles rendent compte de leur impact environnemental et social.
Le 30 mai par exemple, l'Etat Chinois a décidé d'entamer le forage pétrolier le plus important de la planète avec 11 100 mètres de profondeur soit 0,1% du diamètre de la terre. Il y a encore quelques ajustements à faire sur ce point (et partout dans le monde, pas seulement en Chine)...
La finance verte : vecteur de la transition écologique
Le rôle de la finance verte
La finance verte joue un rôle essentiel pour favoriser la transition écologique. Elle vise à soutenir des projets qui contribuent à la lutte contre le changement climatique et à la promotion d'une économie bas carbone. La finance verte est une forme de finance à impact positif qui s'aligne étroitement avec les objectifs de l'Accord de Paris sur le climat et les Objectifs de développement durable des Nations Unies.
Mais le vert n'est qu'une couleur et il ne suffit pas de tout repeindre avec pour avoir un réel impact, nous sommes d'accord.
Les outils de la finance verte
La finance verte s'appuie sur une variété d'outils, parmi lesquels les fonds verts, les obligations vertes, ou les crédits verts. Ces outils permettent d'orienter l'épargne vers des projets respectueux de l'environnement.
Par exemple, les obligations vertes sont des titres de dette émis par des entreprises ou des gouvernements pour financer des projets qui ont des bénéfices environnementaux vérifiables. Plus les outils de contrôle seront stricts et précis, plus la finance aura un réel impact sur l'environnement. Même si certains réclament des pauses apparement...
Les défis de la finance verte
Malgré son potentiel, la finance verte fait face à plusieurs défis. Parmi ceux-ci, on peut citer le manque de normes universelles pour définir ce qui est réellement "vert", ou le risque de "greenwashing" - une pratique qui consiste à donner une image écologiquement responsable à une entreprise ou à un produit qui ne l'est pas. Il est donc crucial de renforcer la transparence et l'intégrité de la finance verte.
L'investissement responsable : une tendance montante
Qu'est-ce que l'investissement responsable ?
L'investissement responsable (IR) est une approche d'investissement qui intègre des critères ESG dans les décisions d'investissement. L'IR cherche à concilier performance économique et impact social et environnemental. Les investisseurs responsables estiment que ces facteurs peuvent avoir un impact significatif sur la performance financière à long terme des entreprises.
Les différents types d'investissement responsable
« Si l'argent poussait dans les arbres, la planète serait probablement déjà sauvée ».
On distingue plusieurs types d'IR. L'investissement socialement responsable (ISR) se concentre sur les entreprises qui ont de bonnes pratiques sociales et environnementales. L'investissement d'impact vise à générer un impact social ou environnemental mesurable, en plus d'un rendement financier. L'investissement thématique, quant à lui, se concentre sur des secteurs spécifiques liés à des enjeux de durabilité, comme les énergies renouvelables ou l'eau propre (tant qu'il en reste).
L'avenir de l'investissement responsable
Avec une prise de conscience croissante des enjeux environnementaux et sociaux, l'investissement responsable est promis à un bel avenir. Les jeunes générations, en particulier, sont de plus en plus attirées par cette approche (c'est-à-dire qu'on aura plus vraiment le choix).
Selon une enquête du Global Sustainable Investment Alliance, près de la moitié des millenials (ensemble des personnes nées entre le début des années 1980 et la fin des années 1990) disent que l'impact sur la société et l'environnement est un facteur important dans leurs décisions d'investissement. Grand bien leur fasse.
La finance solidaire : un outil pour un monde plus juste
La finance solidaire : qu'est-ce que c'est ?
La finance solidaire est une forme de finance à impact positif qui vise à soutenir des projets à forte utilité sociale et/ou environnementale. Elle a pour but de réduire les inégalités, de favoriser l'inclusion financière et de soutenir le développement des communautés. Par exemple, elle peut aider à financer des entreprises sociales, des coopératives, ou des projets d'énergies renouvelables (oui on parle beaucoup des énergies renouvelables dans cet article mais c'est vraiment un hasard).
Les instruments de la finance solidaire
La finance solidaire s'appuie sur des instruments spécifiques, comme les fonds solidaires, les épargnes solidaires, ou les prêts solidaires. Ces instruments permettent de mobiliser des capitaux pour des projets qui ont un impact social et environnemental positif. Par exemple, un fonds solidaire peut investir dans des entreprises qui créent des emplois pour les personnes défavorisées, ou qui développent des technologies au service de la lutte contre le changement climatique.
L'impact de la finance solidaire
La finance solidaire peut avoir un impact significatif. En 2021 selon le baromètre annuel FAIR, ses encours, en France, ont atteint 24,5 milliards d'euros, soit une croissance de 26% par rapport à l'année précédente 2. Cet argent a aidé à financer des milliers de projets sociaux et environnementaux, créant des emplois, réduisant les émissions de CO2 et améliorant la qualité de vie de nombreuses personnes.
Bilan de la finance solidaire en 2021 d'après le baromètre FAIR :
- 1 260 000 nouvelles souscriptions d’un placement solidaire. Une forte hausse qui s’explique notamment par l’obligation de proposer un fonds solidaire au sein des contrats d’assurance-vie
- 5,15 milliards d’euros de collecte
- 4,3 millions de d’euros de dons à des associations
- 788 millions d’euros de financement solidaire pour les projets à vocation sociale et environnementale
Quel avenir pour la finance à impact positif ?
Face aux défis majeurs de notre époque, la finance à impact positif offre une voie prometteuse. Elle permet de réconcilier l'économie et l'écologie, l'argent et l'éthique, l'investissement et la responsabilité sociale. Si le chemin est encore long, les changements en cours sont encourageants. Ils dessinent les contours d'un système financier plus durable, plus responsable, et plus éthique. La finance, loin d'être une simple question de chiffres, devient un levier puissant pour construire le monde de demain.
Soutenir des projets responsables
Pour que cette évolution se poursuive, il est nécessaire que chacun - investisseurs, entreprises, consommateurs, politiques - prenne sa part de responsabilité. C'est en agissant ensemble que nous pourrons réaliser le potentiel de la finance à impact positif.
Sources : 1 https://thegiin.org/research/publication/impact-investing-market-size-2022/2 https://www.lafinancepourtous.com/decryptages/finance-et-societe/finance-durable/finance-solidaire/lepargne-solidaire-en-quelques-chiffres/